شاهدت أسعار الذهب ارتفاعًا من أدنى مستوياتها في 6 أسابيع مع بداية الأسبوع، بنسبة ارتفاع وصلت إلى 0.63٪ يوم أمس الاثنين.
حيث عززت موجة واسعة من النفور من المخاطرة جاذبية الذهب، و تواجه مجموعة Evergrande ، أحد أكبر الصناديق العقارية في الصين ، عجزًا محتملًا عن سداد سلسلة من مدفوعات الديون.
وقد تحرك المستثمرون إلى الأسعار في هذه المخاطر يوم الاثنين عندما شهد سوق الأسهم الأمريكية عمليات بيع حادة.
و أغلق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) منخفضًا بنسبة 1.78٪ يوم الاثنين، كما اندفع التجار إلى سندات الخزانة والسندات الحكومية الأخرى بدلاً من الأسهم، وانخفض عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات بأكبر قدر منذ 13 أغسطس.
كانت فوائد حركة العزوف عن المخاطرة يوم الاثنين إلى المعدن الأصفر ذات شقين، الأول هو جاذبية الذهب كملاذ آمن.
و تقليدياً ، كان يُنظر إلى الذهب على أنه مخزن للقيمة يجذب المتداولين خلال الأحداث الاقتصادية المعاكسة.
والثاني هو الارتباط بعوائد السندات، وقد أدى الانخفاض في عوائد الخزانة – الناجم أيضًا عن تدفقات الملاذ الآمن – إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يحمل فائدة.
ومع ذلك ، يبدو أن جاذبية الذهب الأساسية قوية في ضوء ظروف السوق الحالية، إذا استمرت مجموعة Evergrande الصينية والتخلف عن سداد ديونها المحتملة في إحداث اضطراب في الأسواق العالمية ، فمن المتوقع أن تستفيد أسعار الذهب بشكل أكبر.
و هناك تكهنات بأن بكين قد تتدخل هذا الأسبوع وتعلن عن حزمة إنقاذ لـ Evergrande، و من المحتمل أن يقطع هذا شوطًا طويلاً في استعادة ثقة السوق ، لكنه من المحتمل أيضًا أن يضر بأسعار الذهب.
الأربعاء ، قرار معدل لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) سيتقاطع مع شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول مباشرة بعد ذلك.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن الأسعار ستبقى دون تغيير، ومع ذلك ، فإن الإعلان المحتمل عن تقليص مشتريات الأصول هو موضع تركيز المستثمرين.
وقد يلمح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى جدول زمني بشأن تناقص مشتريات الميزانية العمومية ، ولكن لن يتم رؤية الإعلان الرسمي حتى نوفمبر ، وفقًا لاستطلاع أجرته بلومبرج.
إذا ظهرت إشارة تدقيقية ملموسة يوم الأربعاء ، فمن المحتمل أن يؤثر ذلك على XAU / USD ، نظرًا للضغط الهبوطي المحتمل على أسعار السندات، و يُنظر إلى تقليص نمو الميزانية العمومية على أنه مقدمة إلى حد ما لرفع أسعار الفائدة.
التحليل الفني لمؤشر الذهب
ارتفع مؤشر الذهب إلى خط اتجاه كان يمثل في السابق مقاومة قناة، في حين أنه لم يعد قناة صالحة ، يبدو أن خط الاتجاه يقدم درجة من مقاومة الأسعار.
وإذا تحولت الأسعار إلى الأسفل ، فقد يتدخل تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ من حركة يوليو / أغسطس كدعم، وبدلاً من ذلك ، قد يشهد الاختراق إلى الأعلى مقاومة عند مستوى فيبوناتشي 61.8٪.
الحركة فوق ذلك ستشهد تحول تركيز المتداولين إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA).