تراجعت أسعار الذهب بشكل طفيف خلال تعاملات يوم الاثنين في آسيا والمحيط الهادئ بعد أن ارتفعت أكثر من 1٪ يوم الجمعة.
يقيم المشاركون في السوق تعليقات وزيرة الخزانة جانيت يلين ، التي أظهرت دعمها لخطط إنفاق الرئيس جو بايدن البالغة 4 تريليونات دولار حتى لو استمر التضخم في العام المقبل.
وأضافت أيضًا أن بيئة أسعار الفائدة “المرتفعة قليلاً” ستكون “ميزة إضافية” للولايات المتحدة ، مما يجدد المخاوف بشأن تقليص حوافز بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نتيجة لذلك ، انتعش عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بحوالي 1٪ إلى 1.569٪ ، مما يعكس آمال الانكماش، و ارتفع العائد الحقيقي ، كما يمثله مؤشر الأمان لمدة 10 سنوات ، بمقدار 2 نقطة أساس ليصل إلى -0.86٪.
قلل هذا من جاذبية الذهب مع زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازته. كما ارتفع مؤشر DXY بالدولار الأمريكي بشكل طفيف إلى 90.17 ، مما تسبب في ضغط هبوطي على الذهب.
يُظهر كل من العائد الحقيقي ومؤشر الدولار الأمريكي DXY تاريخيًا ارتباطًا سلبيًا بالذهب ، ويمكن رؤية أدائهما خلال الاثني عشر شهرًا الماضية على الرسوم البيانية أدناه.
إذا نظرنا إلى الوراء في إغلاق يوم الجمعة ، فقد أدى الإخفاق الطفيف في بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر مايو إلى تهدئة المخاوف بشأن تناقص الحوافز الفيدرالية وأرسل أسعار الذهب للصعود بنسبة 1٪.
و تمت إضافة حوالي 599 ألف وظيفة الشهر الماضي ، مقارنةً بتوقعات خط الأساس البالغ 650 ألفًا، بينما ظل معدل المشاركة في سوق العمل دون تغيير إلى حد كبير ، انخفض معدل البطالة إلى 5.8٪ من 6.1٪ في الشهر السابق ، مسجلاً أدنى مستوى في حقبة الوباء.
ومن الجدير بالذكر أن نمو الأجور ارتفع بنسبة 2٪ مقارنة بالعام الماضي مقابل توقعات بنسبة 1.6٪ ، مما يشير إلى ارتفاع الضغوط التضخمية التي قد تؤدي إلى نقاش بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حول موعد البدء في تقليص برنامج شراء السندات الخاص بالبنك المركزي.
وبالنظر إلى المستقبل ، تهيمن بيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو وقرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي على الأجندة الاقتصادية هذا الأسبوع.
وفي الوقت نفسه ، سيتم أيضًا مراقبة قراءات التضخم الأمريكية عن كثب من قبل المتداولين بحثًا عن أدلة حول ارتفاع مستويات الأسعار وتداعياتها على السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
ومن المتوقع أن يبلغ معدل التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة 4.7٪ على أساس سنوي في مايو ، مسجلاً أعلى مستوى منذ عام 2008.
وقد يؤدي الانحراف الكبير عن هذا التوقع إلى زيادة تقلبات السوق ، خاصة بالنسبة للأسهم والعملات الأجنبية والمعادن الثمينة.
من الناحية الفنية ، امتد سعر الذهب صعوديًا داخل “القناة الصعودية” بعد إكمال نموذج الرسم البياني “القاع المزدوج”، واخترقت الأسعار فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 1،875 دولارًا (ارتداد فيبوناتشي 50٪) ومن المحتمل أن تكون قد فتحت الباب لمزيد من الاحتمالية الصعودية مع التركيز على 1،922 دولارًا (تصحيح فيبوناتشي 61.8٪).
يبدو أن ضغوط البيع تتراكم فوق المستوى النفسي عند 1900 دولار ، والذي قد يُنظر إليه على أنه مقاومة فورية. شكل مؤشر MACD تقاطعًا هبوطيًا ، مما يشير إلى إمكانية حدوث تراجع أعمق.